Como ler as notas das demonstrações financeiras consolidadas
As eliminações para ajustar para relatar os resultados subsidiários não aparecem nos relatórios financeiros da empresa-mãe, a menos que alguma parcela da aquisição de ações tem lugar no ano que está sendo relatado. Quando a aquisição ou algum impacto financeiro de que a aquisição seja efectuada no ano que está sendo relatado, você precisa olhar para as notas explicativas às demonstrações financeiras para obter detalhes sobre os impactos financeiros.
Na primeira nota para a situação financeira consolidada, a empresa indica que as demonstrações financeiras representam os resultados da empresa-mãe, não suas afiliadas. A empresa também inclui alguma declaração sobre as transacções eliminadas. Só para dar um exemplo de como este está redigido, aqui está a informação de notas da GE.
Aqui, literalmente, é como GE explica sua apresentação do número em suas demonstrações financeiras:
Os dados financeiros e medidas afins são apresentados nas seguintes categorias:
GE: Isso representa o conjunto adição de todos os outros do que a General Electric Capital Corporation (GECC), cujas operações contínuas são apresentadas com base em uma linha, levar em conta a eliminação de transações entre tais afiliados afiliados.
GECC: Isso representa o conjunto adição de todas as afiliadas da GECC, levar em conta a eliminação de transações entre essas filiais.
Consolidado: Isso representa o conjunto adição da GE e GECC, levar em conta a eliminação de transações entre GE e GECC.
Os segmentos operacionais: Estes compreendem nossos oito empresas, com foco nos grandes mercados em que atuam: Poder Água, Óleo Gás, Gestão de Energia, Aviação, Saúde, Transporte, Casa Soluções de negócios e GE Capital.
informações do período anterior foram reclassificados para ser coerente com a forma como conseguimos os nossos negócios em 2012.
Note que você não descobrir o que subsidiárias cair sob GE nesta explicação. Poucas empresas oferecem esse detalhe. Soar como uma casa confusa de cartas? Sim, ele está certo, que é o que torna a leitura de demonstrações financeiras consolidadas tão difícil!
Fusões e aquisições
Se uma empresa completa uma fusão ou aquisição no ano em que é relatado na demonstração financeira consolidada, você encontra uma nota especial nas notas explicativas às demonstrações financeiras. Caso contrário, se você quiser saber todos os detalhes sobre como as fusões e aquisições ainda podem estar afetando a empresa financeiramente, você tem que começar a cavar.
Por exemplo, se uma empresa emite ações adicionais de ações para comprar uma subsidiária, o valor das ações detidas pelos acionistas antes da aquisição é diluído, o que significa que os mesmos rendimentos ou bens devem ser divididos entre um maior número de peças. Para ver como isso funciona, imagine um exemplo que envolve 100 ações e lucro da empresa de US $ 100.
Neste cenário, cada ação afirma $ 1 de salário. Se, após a aquisição, a 150 partes de estoque são excelentes, cada ação pode reivindicar apenas 67 centavos de US $ 100 de salário. Este diluída impactos de propriedade do valor dos dividendos ou a porção da propriedade você tem na empresa para o resto do tempo você possui esse estoque.
As empresas não tornar a informação facilmente acessível, e eles muitas vezes escondem o impacto financeiro de uma aquisição ou fusão no valor de suas ações, escrevendo as notas às demonstrações financeiras de uma forma tão complicada que você tem que ser um detetive para resolver os detalhes relevantes.
Boa vontade
Outra nota importante que você pode verificar para encontrar o impacto das fusões e aquisições sobre as demonstrações financeiras consolidadas é a nota que explica boa vontade. Boa vontade é a quantidade de dinheiro que uma empresa paga em excesso do valor dos ativos quando se compra outra empresa.
Por exemplo, suponha que uma empresa tem US $ 100 milhões em ativos, e uma outra empresa oferece para comprá-lo por US $ 150 milhões. O extra de $ 50 milhões, não se representam activos tangíveis como inventário ou propriedade- que representa um valor extra por causa da fidelidade do cliente, locais de armazenamento, ou outros fatores que agregam valor. Goodwill é um fator apenas no caso de uma fusão ou aquisição que envolve a aquisição de 100 por cento da filial.
Liquidações ou operações descontinuadas
Sempre que uma empresa vende uma filial filial ou outra ou cessar suas operações, uma nota às demonstrações financeiras em relação a este transação aparece no ano em que a transação ocorreu pela primeira vez. Após o primeiro ano, qualquer impacto que uma venda ou uma descontinuidade de operações tem sobre os resultados operacionais de uma empresa geralmente é enterrado em outras notas.
Assim como com fusões e aquisições, você tem que jogar detetive para descobrir qualquer impacto em curso que essas mudanças tiveram sobre a empresa.
A empresa inclui informações nas notas sobre quaisquer lucros ou perdas relacionadas com a liquidação de um ativo ou operações descontinuadas. Porque estas transações podem impactar as demonstrações financeiras ao longo de vários anos, a boa impressão inclui impactos financeiros para os anos anteriores ao ano em análise, bem como os impactos futuros esperados.
Ao ler as demonstrações financeiras consolidadas e suas respectivas notas explicativas, certifique-se você olhar para qualquer menção ao impacto das fusões anteriores ou aquisições de afiliados e como essas transações podem ainda estar afetando as demonstrações financeiras.
Você pode encontrar notas relativas aos impactos no balanço patrimonial, demonstração de resultados, o patrimônio líquido ou fluxos de caixa. Transações envolvendo afiliados pode afetar qualquer uma dessas declarações.