Declaração de rendimentos para de Stock Investidores: Vendas e Despesas
Duas das mais importantes peças de informação que você deve saber sobre uma empresa antes de investir em suas ações são as vendas e despesas. Você pode encontrar esses dois pedaços de informações sobre declaração de renda da empresa.
Vendas
Um dado importante a considerar como um investidor de ações, sales refere-se ao dinheiro que uma empresa recebe como os clientes compram seus produtos e / ou serviços. É um simples item na demonstração de resultados e um número útil para olhar. Analisando um negócio olhando suas vendas é chamado análise de linha superior.
Como um investidor, você deve levar em consideração os seguintes pontos sobre vendas:
As vendas devem estar aumentando. A, empresa em crescimento saudável tem crescimento de vendas. Eles devem crescer pelo menos 10 por cento em relação ao ano anterior, e você deve olhar para os três anos mais recentes.
vendas core (vendas desses produtos ou serviços que a empresa é especializada em) deve aumentar. Frequentemente, o valor das vendas tem um monte de coisas aglomeradas para ele. Talvez a empresa vende widgets, mas as vendas do núcleo não deve incluir outras coisas, tais como a venda de um edifício ou outros itens incomuns.
Isolar ofertas primárias da empresa e perguntar se essas vendas estão crescendo a uma taxa razoável (tal como 10 por cento).
A empresa tem itens estranhos ou formas estranhas de cálculo de vendas? No final de 1990, muitas empresas aumentaram as suas vendas através da oferta agressiva de financiamento acessível, com prazos de reembolso fáceis.
Digamos que você descobrir que Suspeito Sales Inc. (SSI) teve vendas anuais de US $ 50 milhões, refletindo um aumento de 25 por cento em relação ao ano anterior. Parece ótimo! Mas e se você descobrir que US $ 20 milhões que o número de vendas vem de vendas feitas a crédito que a empresa estendeu para os compradores?
Algumas empresas que utilizam essa abordagem mais tarde terá de amortizar perdas como dívida incobrável porque os clientes em última análise, não pode pagar pelas mercadorias.
Se você deseja obter uma boa pista para saber se uma empresa é artificialmente aumentar as vendas, verificar a sua contas recebíveis (Listado na secção de ativos de seu balanço). Contas a receber refere-se ao dinheiro que é devido à empresa de bens que os clientes tenham adquirido a crédito.
Se você descobrir que as vendas subiram em US $ 10 milhões, mas as contas a receber subiu de US $ 20 milhões, algo não está certo. Isso pode ser um sinal de que as condições de financiamento foram muito fácil, ea empresa pode ter um pagamento coleta problema (especialmente em uma recessão).
despesas
Quanto a empresa gasta tem uma relação directa com a sua rentabilidade. Se os gastos não é controlado ou mantido a um nível sustentável, pode significar problemas para o negócio.
Quando você olha para os itens de despesas de uma empresa, considere o seguinte:
Comparar itens de despesa para o período anterior. São gastos mais elevado do que, mais baixo do que, ou aproximadamente os mesmos que os do período anterior? Se a diferença é significativa, você deverá ver benefícios proporcionais em outros lugares. Em outras palavras, se as despesas totais são 10 por cento mais elevados em comparação com o período anterior, são as vendas de pelo menos 10 por cento mais durante o mesmo período?
Algumas despesas demasiado elevadas? Olhe para os itens de despesas individuais. eles são significativamente mais elevados do que no ano anterior? Se sim, porquê?
Ter quaisquer itens incomuns foram contabilizados? Uma despesa incomum não é necessariamente negativo. As despesas podem ser mais elevados do que o habitual, se uma empresa escreve off dívidas incobráveis a receber como uma despesa de inadimplência. Se o fizer, infla o total das despesas e, posteriormente, resulta em rendimentos mais baixos. Preste atenção a não recorrentes acusações que aparecem na demonstração de resultados e determinar se elas fazem sentido.