Um fundo negociado em bolsa (ETF) é projetado para acompanhar o movimento do preço de um índice escolhido como o SP / ASX 200 da Austrália ou dos NZX 50 na Nova Zelândia. Normalmente, um ETF é composta de uma cesta de ações que correspondem de perto o índice do ETF está seguindo.
ETFs também pode acompanhar o preço de um único produto, tal como o ouro ou a prata. Nem todos os ETFs são criados iguais, porém. Antes de mergulhar, você precisa saber o que você está investindo e os riscos e benefícios de cada tipo de ETF.
ETFs rastrear um índice em uma das três formas, cada um com características diferentes:
participações físicos: O ETF investe nas acções subjacentes de um índice e desempenho do ETF corresponde em grande parte do índice.
replicação sintética: O ETF usa futuros e opções para acompanhar o desempenho de um índice, sem realmente possuir os estoques no índice.
amostragem optimizada: Apenas as principais ações em um índice são de propriedade direta - a idéia é que você não precisa possuir todas as ações em um índice para obter o mesmo desempenho.
À primeira vista, um fundo negociado em bolsa (ETF) pode parecer idêntico a um fundo gerido. Afinal de contas, como ETFs, fundos geridos também representam cestas de ações ou títulos. Os dois, no entanto, não são gémeos. Eles não são mesmo irmãos. Cousins é mais parecido com ele. Aqui estão algumas das grandes diferenças entre ETFs e fundos geridos:
ETFs comércio de forma diferente. Eles podem ser comprados e vendidos, e as suas mudanças de preços, ao longo do dia. Em contraste, os fundos geridos normalmente não são listadas na Australian Securities Exchange (ASX) ou Nova Zelândia Stock Exchange (NZX). Você tem que entrar em contato com o gestor de fundos directamente (ou o seu consultor financeiro pode fazer isso por você) e, geralmente, preencher um formulário para comprar ou vender cotas de fundos administrados. O preço que você recebe é o valor do fundo, no encerramento dos negócios naquele dia.
ETFs são mais baratos. Eles exigem que você pague pequenas comissões de negociação, mas ETFs geralmente acabam por custar-lhe muito menos do que um fundo gerido porque as despesas operacionais em curso são geralmente muito menos. A maioria dos ETFs cobrar não mais do que metade de um por cento ao ano, alguns a menos de um décimo de 1 por cento. Nova Zelândia é a exceção, onde os custos ETFs variar entre 0,65 e 0,75 por cento ao ano.
ETFs tendem a seguir os índices. Gestores de ETFs tendem a fazer muito pouco negociação de valores mobiliários na ETF. A grande maioria dos gestores de fundos geridos gastar muito sua negociação tempo.
ETFs pode resultar em menos impostos. Devido à baixa rotação da carteira e também a forma como eles são estruturados, os ganhos de investimento dos ETFs geralmente são mais cautelosamente tributados do que os ganhos em fundos geridos.
A tabela a seguir destaca as principais semelhanças e diferenças entre ETFs e fundos geridos.
Fundos negociados em bolsa contra Fundos Administrados| ETFs | Fundos geridos |
|---|
| Preço, comprados e vendidos ao longo do dia? | sim | Não |
| Oferecer alguma diversificação do investimento? | sim | sim |
| investimento mínimo necessário? | Não | sim |
| Adquiridos através de um corretor da bolsa? | sim | As vez |
| Você paga uma taxa ou comissão para fazer um comercial? | sim | sim |
| você pode comprar opções / venda? | sim | Não |
| Indexados (passivamente gerenciado)? | Tipicamente | atipicamente |
| você pode ganhar dinheiro ou perder dinheiro? | sim | sim |
Sítios Web com informações Up-to-Date em fundos negociados em bolsa
O mundo dos fundos negociados em bolsa (ETFs) na Austrália e na Nova Zelândia está sempre mudando. Manter atualizado por verificar regularmente em em qualquer um dos seguintes sites:
ETFdb: Um site EUA com grande, as informações up-to-date, e a ferramenta de mapeamento mundo é um grande gadget que mostra quantos e quais ETFs cobrir países e regiões ao redor do globo.
ETFmate: ETF Companheiro proporciona aos investidores informações gerais sobre ETFs. Não é um local ruim para iniciar sua jornada ETF.
Yahoo! Finanças Exchange Traded Funds Centro: Dispõe de uma função de pesquisa com detalhes íntimos sobre os fundos individuais, um glossário de ETF e notícias actualizadas regularmente e comentários.
Morningstar Austrália: Morningstar Austrália fornece pesquisa sobre ETFs, fundos geridos e ações. Lotes de material livre está disponível, mas você tem que pagar para os bons pedaços.
PennyWise: PennyWise Investment fornece a pesquisa em profundidade, as suas próprias classificações e alocação de ativos e carteiras usando ETFs na Austrália. Você pode acessar a pesquisa no site gratuitamente durante quatro semanas e, em seguida, você tem que pagar.
Smartshares: SmartShares é o principal fornecedor de ETFs na Nova Zelândia. Este site fornece todas as informações sobre o produto que você precisa para cinco dos seis ETFs NZ-listadas.
Investir em Overseas fundos negociados em bolsa
Mais de 3.700 fundos negociados em bolsa (ETFs) estão disponíveis globalmente, mas apenas um pequeno número destes (cerca de 60) estão listados localmente na Austrália ou Nova Zelândia. Por esta razão, os investidores australianos e da Nova Zelândia, muitas vezes precisa de olhar mais longe para obter uma maior escolha e diversificação de suas carteiras ETF.
Independentemente de qual o mercado exterior em que você optar por comprar ETFs, o seguinte aplica-se tanto a Nova Zelândia e os investidores australianos:
Encontrar um corretor da bolsa que pode investir em mercados internacionais para você. A maioria dos principais corretores podem fazer isso por você, mas encargos e taxas variam para fazer sua pesquisa.
Pesquisar os ETFs disponíveis. Olhe para os sites no exterior dos principais fornecedores de ETF, como iShares, Vanguard, PowerShares, StateStreet. sites de comparação de ETF de os EUA podem ajudar com o fornecimento de opiniões independentes, como podem os gostos de casa de pesquisa Morningstar.
Investir meios ultramarinos risco cambial - você pode perder ou ganhar dinheiro na moeda dependendo de quando você investir. Você pode achar que você ganhar dinheiro na ETF, mas perder dinheiro quando você converter os lucros em sua moeda local. Construir movimentos de moeda em seus retornos.
ETFs no exterior, especialmente alguns listados em os EUA, pode ser bastante sofisticada - multiplicando os movimentos de preços de um índice por duas ou três vezes, por exemplo. Alguns pedir dinheiro emprestado para investir e outros subir de valor quando um índice move para baixo (estes fundos são chamados curto ETFs). Tenha cuidado: Alguns destes ETFs são projetados mais para o jogo do que investir.
Imposto sobre investimentos no exterior pode ser complicado de lidar. Não só você é susceptível de ser tributados pelo país no qual o ETF estiver na lista, mas você também pode ser tributado sobre eventuais ganhos ou receitas na Austrália e Nova Zelândia. Compra de ações em os EUA também significa o preenchimento de mais algumas formas, declarando que você é um investidor no exterior e, esperançosamente, reduzindo o imposto pago em os EUA Verifique com um contador ou profissional antes de investir finanças qualificado.
Para os investidores Nova Zelândia, a maioria das ações australianas estão isentos do Fundo de Investimento Estrangeiro fiscal (FIF) e tributados apenas sobre os dividendos, da mesma forma como ações da Nova Zelândia. Esta isenção aplica-se às sociedades cotadas em um índice aprovado da bolsa australiana, incluindo o ASX Índice Todos os Ordinários. Isto significa que os investidores Nova Zelândia pode usar ETFs australianos como uma parte legítima da sua carteira de investimento, tendo em conta os riscos cambiais.
Unindo uma carteira de fundos negociados em bolsa
Investir uma pequena quantidade em um fundo negociado em bolsa (ETF) pode dar-lhe a exposição a uma enorme variedade de acções e outros tipos de ativos, como imóveis, commodities e títulos. Investir em quatro ou cinco ETFs lhe permite diversificar seus investimentos através de uma gama de ativos, setores e mercados internacionais.
Usando ETFs pode melhorar uma carteira existente de muitas maneiras. Por exemplo, se você tem um pequeno número de ações em sua carteira, acrescentando um ETF pode ajudar a diversificar seus acervos e potencialmente reduzir o risco sem sacrificar retornos. Mas tudo depende da sua atitude face ao risco - especificamente, o quanto de risco você está preparado para assumir para o retorno que você gostaria.
A sua atitude ao risco afeta o seu perfil de risco - se sua estilo de investimento é agressivo (alto risco de potencialmente elevados retornos), no meio da estrada ou mais conservador (baixo risco para retornos mais baixos). Trabalhar para fora o seu perfil de risco pode ser complicado - as alterações do perfil ao longo do tempo e como as suas circunstâncias mudarem. Todo mundo é diferente e, se não tiver certeza, você deve falar com um profissional de finanças para trabalhar fora apenas quanto risco você pode manipular - os resultados podem surpreendê-lo!
Um guia para a propagação de ETF para diferentes tipos de risco é mostrado na tabela a seguir.
| Tipo ETF | Agressivo | Meio da estrada | Conservador |
|---|
| Um ASX 200 ETF / ETF NZX10 | 20 a 30% | 20 a 30% | 15 a 20% |
| Um pequenas Ordinários ASX ETF | 10 a 15% | 5 a 10% | 0 a 5% |
| Um ETF europeia ou mundial | 15 a 25% | 10 a 20% | 5 a 10% |
| Um ETF US | 10% a 15% | 5 a 10% | 0 a 5% |
| Um ETF Emerging Markets | 5 a 10% | 0 a 5% | 0% |
| Um fundo de juros gestão fixa | 0 a 5% | 15 a 25% | 40 a 60% |
A construção de uma carteira diversificada de ETFs pode reduzir o risco, mas não removê-lo. A carteira de ETFs pode até mesmo adicionar risco dependendo do que retorna você deseja alcançar. A tabela anterior é apenas um exemplo e não leva em conta suas circunstâncias pessoais. Fale com um consultor profissional, trabalhar fora do seu perfil de risco e descobrir o que ETFs adequar ao seu estilo.