As noções básicas de commodities ETFs
Fundos negociados em bolsa, ou ETFs, oferecem muitas vantagens para os investidores de commodities porque eles oferecem exposição a classes de activos e investimentos específicos que poderiam ser difícil para o investidor médio para acesso, como urânio ou paládio.
Além disso, eles dão-lhe uma plataforma ampla diversificação, porque eles podem controlar uma cesta de ações ou commodities. Esta característica é um dos principais motivos ETFs se tornaram tão populares na última década, passando de várias dezenas a mais de 2.500 produtos de ETF.
Ao contrário de um fundo mútuo regular, em que o valor patrimonial líquido é geralmente calculado no final do dia de negociação, o ETF permite que você negocie durante todo o dia. Além disso, você pode ir tanto longo e curto do ETF, algo que você não pode fazer com os fundos mútuos regulares.
É crítico para realizar extensa devida diligência em todo o produto ETF você está considerando para a sua carteira. Você precisa de uma sólida compreensão dos activos subjacentes na ETF. Muitas vezes, os investidores começam simplesmente procurar a descrição sem obter uma boa aderência sobre o que eles estão realmente comprando. Por exemplo, a URA ETF urânio actual (NYSE: URA) não é um produto que rastreia metal de urânio preços- ele controla um cabaz de acções urânio mineração.
Pessoas que não entrar na cópia fina pode perder peças ainda críticas básicas de informações sobre ETFs especificamente e produtos de investimento mais amplos em geral. Certifique-se de ir além das manchetes e para a boa impressão!
ETFs não são livres, no sentido de que eles são produtos geridos activamente associadas a uma instituição financeira. patrocinadores ETF geralmente cobram uma camada adicional de taxas para a conveniência de usar seus produtos. Portanto, é imperativo conhecer os tipos de taxas associadas a cada ETF de comprar. Esta informação está convenientemente localizado no prospecto do fundo.
Deutsche Bank lançou o primeiro ETF índice de commodities nos Estados Unidos em fevereiro de 2006. O Deutsche Fundo Rastreamento Commodity Index Banco (AMEX: DBC) está listado na American Stock e Options Exchange (AMEX) e acompanha o Deutsche Bank Liquid Commodity Index (DBLCI). O DBLCI, por sua vez, acompanha uma cesta de seis mercadorias líquidos:
Luz, petróleo bruto doce (35 por cento)
óleo de aquecimento (20 por cento)
De alumínio (12,5 por cento)
Milho (11,25 por cento)
Trigo (11,25 por cento)
Ouro (10 por cento)
Claramente, a DBC é um indicador excelente dos mercados mais amplos das commodities. A história das commodities desde 2005 é caracterizado por uma enorme subida dos preços, impulsionado em parte pelas grandes demandas de consumo dos mercados emergentes, como China e por atividade especulativa. Esse preço run-up resultou em um estouro enorme de bolhas de ativos em 2008 durante a crise financeira global.
Commodities, como quase todas as outras classes de ativos negociáveis, sofreu uma luxação baixo chocante quando a liquidez secou para cima o DBC retrata fielmente o rumo dos acontecimentos.
O ETF DBC é estruturado como um operador de fundos de mercadorias (CPO) e o fundo investe diretamente em contratos futuros de commodities. Para capturar os rendimentos adicionais, os contratos de energia são rolados Monthly, o restante dos contratos são laminados por ano. O fundo também investe em produtos de renda fixa, incluindo a conta do Tesouro de três meses, o que proporciona um rendimento adicional para os investidores. Com uma relação de despesa de 1,5 por cento, é um investimento a preços razoáveis.