Como os Fundos de Mercados Emergentes, proporcionem exposição a commodities de energia
Outra ótima maneira de capitalizar sobre os lucros do petróleo é investir em um fundo de mercados emergentes que investe em commodities nos países em que ambas se sentam em grandes depósitos de petróleo bruto e têm a infra-estrutura no local para exportar petróleo bruto.
Um país pode ter grandes depósitos de petróleo bruto, mas não é necessariamente capaz de produzir e exportar petróleo bruto para um lucro. O Iraque é um bom exemplo. Mesmo que senta-se nas terceira maior reserva de petróleo do mundo, o Iraque não é ainda um dos dez maiores exportadores de petróleo, porque a sua infra-estrutura e ambiente de segurança não é seguro o suficiente.
Países que exportam petróleo bruto têm visto os seus superávits em conta corrente bater novos recordes. (Conta corrente mede a balança de pagamentos de um país como eles se relacionam com o comércio.)
Estes lucros inesperados estão a ter um enorme efeito sobre as economias desses países. Os mercados de ações de alguns desses países, particularmente os países do Golfo Pérsico (conhecido como o Conselho de Cooperação do Golfo,ou GCC), tiveram uma corrida notável durante a primeira década deste século, com média de retornos de dois dígitos anuais compostas.
À medida que suas economias cresceram de sua riqueza de hidrocarbonetos, esses países criaram fundos soberanos (SWFs) para diversificar os seus rendimentos e participações longe de produtos petrolíferos.
Muitos países do Golfo Pérsico têm grandes recursos de capital que eles estão implantando em todos os mercados globais de capital e compras de ativos. Abu Dhabi, a cidade-estado com as maiores reservas de petróleo dos Emirados Árabes Unidos, estabeleceu a Dhabi Investment Authority Abu (ADIA), o Conselho Abu Dhabi Investment (ADIC), ea Petroleum Investment Corporation International (IPIC) para investir seu recibos de hidrocarbonetos.
Este movimento resultou em uma ampla diversificação e significativa da economia de Abu Dhabi longe do petróleo e em outros setores estratégicos, como tecnologia e aeroespacial. Os mercados de ações locais são uma ótima maneira de começar a exposição a essas economias, e você também pode seguir oportunidades de private equity como um investidor.
O superávit em conta corrente é uma medida importante de quanto um país está se beneficiando do boom do petróleo atual. Por exemplo, o superávit em conta corrente da Arábia Saudita atingiram um recorde-$ 150 bilhões em 2005, em grande parte graças às suas exportações de petróleo. países da OPEP deverão gerar uma gritante $ 500 bilhões de superávit em conta corrente em 2006 por causa do alto preço do petróleo.
Para os não iniciados, investir diretamente em mercados emergentes pode ser uma proposta arriscada e exige muita pesquisa. Alguns países têm diferentes normas regulamentares que os Estados Unidos, e você precisa saber essas regras antes de se envolver em uma empresa estrangeira.
Uma maneira de jogar mercados emergentes, evitando riscos directos é investir em fundos de mercados emergentes localizados nos Estados Unidos. Estes fundos contratar profissionais que estão familiarizados com o ambiente de negócios nos países-alvo e pode navegar nestes mares de investimento estrangeiro. Esses recursos permitem que você tirar proveito de booms em países estrangeiros, mantendo-se dentro do ambiente regulamentar e investir em segurança dos Estados Unidos.
A fundos de mercados emergentes par dar-lhe exposição indirecta aos países exportadores de petróleo em expansão:
Evergreen Emerging Markets Growth I (EMGYX)
Fidelity Mercados Emergentes (FEMKX)
Se você estiver interessado em saber mais sobre a indústria global de petróleo, veja a obra-prima de Daniel Yergin sobre o assunto, O Prémio: The Epic Quest for Oil, Money and Power (Imprensa livre).