Faça Due Diligence para gerir o risco de Investimento em Energia

A melhor maneira de gerenciar todos os riscos de investimento, incluindo investimentos em energia, é ter certeza de que você faça o seu due diligence

- pesquisar todos os ângulos do investimento que você quer fazer antes de fazê-lo. Não basta assumir uma posição de investimento porque você ouviu falar sobre isso em um programa de financiamento na TV ou porque você acha que todo mundo está fazendo isso.

A compra por impulso quase sempre leva a mais perda do que ganho.

Vários veículos de investimento de energia exigem que você fazer perguntas diferentes e fazer diversos tipos de pesquisa.

futuros de commodities de energia

Se você quiser comprar contratos futuros de petróleo, gás natural, carvão, urânio, ou eletricidade, certifique-se de perguntar o seguinte:

  • Onde (em que o intercâmbio) faz o comércio contrato?

  • Quem mais está envolvido neste mercado, e por que razão?

  • Qual é a duração do contrato que você quer comprar?

  • Existem requisitos de segurança e, em caso afirmativo, quais são eles?

Conhecer os fundamentos de cada mercado de commodities pode ser a parte mais importante de investimento de energia porque o desempenho de todos os veículos de investimento depende da oferta e da procura do recurso e as inúmeras coisas que afetam essa estimativa delicado. Em relação a cada mercadoria específica, você quer saber:

  • Quais os países que controlam as maiores reservas de ele?

  • Qual é a situação geopolítica desses países?

  • Quais são os números de produção e consumo para o produto?

  • O que impulsiona o uso da mercadoria?

  • Pode a mercadoria ser economicamente substituído por outra coisa?

  • Não padrões sazonais afetam o uso?

  • Quais são históricos padrões de comércio da commodity?

fundos mútuos de energia

Antes de comprar um fundo mútuo gerenciado, você deve saber:

  • Quem gere o fundo? Qual é o seu histórico?

  • O que é a filosofia do gerente, e você concorda com ele?

  • Quais são as taxas e como eles são cobrados?

  • Qual é o objetivo do fundo, e isso se alinhar com a sua estratégia?

  • Qual é o desempenho histórico do fundo?

  • Que veículos de investimento que o Fundo possui?

Se o fundo é dono de empresas de energia, você também quer fazer alguma diligência sobre eles como se estivesse diretamente investir nas ações dessas empresas.

As empresas de energia

Faça as seguintes perguntas antes de comprar ações de qualquer empresa:

  • O que é a saúde financeira da empresa, conforme determinado pelos ativos e passivos?

  • Como a empresa ganhar dinheiro, e onde está o crescimento futuro vai vir?

  • Qual é a estrutura organizacional da empresa?

  • Quem gere a empresa, e qual é a história do gerente?

  • Quem são os concorrentes da empresa (pares), e como eles se comparam?

  • A empresa tem quaisquer problemas legais ou regulatórios?

  • Como é que a empresa executada ciclicamente?

Você pode encontrar as respostas para a maioria dessas perguntas na anual (Form 10-K) e trimestral (Form 8-K) relata que as empresas têm de apresentar à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA. Você pode até participar das teleconferências a maioria das empresas têm para discutir estes relatórios e fazer perguntas diretamente a gestão.

Diversificação

Além due diligence, uma das melhores maneiras de gerenciar riscos é diversificar. Não só você deve diversificar os tipos de veículos de investimento que você usa - ações, títulos, fundos, commodities, e assim por diante -, mas também os tipos específicos desses veículos que você escolher.

Por exemplo, possuir reservas de petróleo, fundos de petróleo, e os futuros do petróleo bruto não é a diversificação. Misture-se entre os tipos de energia. Você não quer colocar todos os seus ovos em uma cesta energia. Em vez disso, você quer a exposição a classes de activos que fazem bem quando os outros não o fizer, então você não pode obter dizimado se uma azeda.

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