Deslocando as condições de liquidez pode aumentar a troca de moeda Volatilidade

Forex liquidez do mercado irá variar ao longo de cada dia de negociação como centros financeiros globais abrem e fecham em seus respectivos fusos horários. Redução da liquidez é o primeiro evidente durante a sessão de negociação da Ásia-Pacífico, que responde por apenas cerca de 21 por cento do volume diário de negociação global.

Japonês, chinês ou dados australianos ou comentários dos oficiais de finanças regionais podem provocar uma reação maior do que o esperado ou mais persistente, simplesmente porque há menos interesse comercial para neutralizar o movimento direcional sugerido pela notícia.

as condições de liquidez de pico estão em vigor quando os mercados europeus e Londres estão abertas, sobreposição com sessões asiáticas em sua manhã e mercados norte-americanos no período da tarde Europeia. Após o encerramento da sessão europeia, a liquidez cai acentuadamente no que é comumente referido como o mercado da tarde em Nova York.

Durante estes períodos de reduzida liquidez e juros, taxas de câmbio são propensas à deriva em faixas estreitas, mas também estão sujeitos a movimentos mais bruscos e voláteis preços. O catalisador pode ser um evento de notícias ou um rumor, e a liquidez reduzida vê os preços reagem mais abruptamente do que seria o caso durante os períodos mais líquidos.

Outra fonte comum de movimentos erráticos de preços durante os períodos de menor liquidez é o posicionamento de mercado de curto prazo. Um exemplo clássico é um forte rali em um par de moedas durante a manhã / tarde da América do Norte Europeu. Como a Europa vai para casa, o par de moedas normalmente se instala em um intervalo de consolidação perto da extremidade superior do rali do dia.

Se as posições curtas suficientes foram estabelecidas no rali, mais ganhos de preços pode forçar alguns shorts para comprar e cobrir. Com liquidez reduzida, os preços podem saltar bruscamente, provocando uma inundação de compra semelhante de outros curtas, resultando em uma short squeeze superior.

O mesmo fenômeno pode ocorrer após declínios do mercado, onde longs mercado são forçados a sair em uma corrida de novos declínios de preços. Ainda uma outra variação sobre este tema é reversões de preços acentuada de um comício antes, onde anseia ter lucro em condições finas eo mergulho preço resultante traz venda por outros longs correndo para preservar lucros. Depois de um sell-off, realização de lucros em posições curtas pode provocar uma acentuada De curto cobrindo reversão.

Não há nenhuma maneira de prever com certeza como os movimentos de preços irá desenvolver em tais períodos relativamente ilíquidos, e esse é o ponto máximo em termos de risco. A linha inferior é que se você manter uma posição no mercado durante estes períodos de liquidez fina, você está exposto a um risco aumentado de ação do preço mais volátil.

A liquidez também é reduzida por feriados do mercado em vários países e períodos sazonais de juros de mercado reduzida, como o final do verão e em torno dos feriados de Páscoa e Natal / Ano Novo.

Normalmente, as sessões de férias resultar em volatilidade reduzida, mercados sucumbir à inércia e permanecem confinadas a faixas. Os riscos também aumentam para fugas repentinas e grandes inversões de tendências.

especuladores agressivos, tais como fundos de hedge, explorar a liquidez reduzida para empurrar mercados pontos técnicos importantes do passado, o que obriga outros participantes do mercado para responder tardiamente, impulsionando a fuga ou reversão ainda mais. No momento em que o feriado é longo, o mercado pode ter movido várias centenas de pontos e estabeleceu uma direção totalmente nova.

Só porque você está desfrutando de um fim de semana feriado prolongado não significa que você não está exposta ao risco de maior volatilidade nos mercados de férias. Você está - e você precisa levar as condições de liquidez em seu plano de negociação global.